Fundos sustentáveis no Brasil: vale a pena investir em 2025?

Fundos sustentáveis no Brasil: vale a pena investir em 2025?

Nos últimos anos, o tema da sustentabilidade deixou de ser apenas uma preocupação ambiental e passou a influenciar diretamente os investimentos. O mercado brasileiro vive uma fase de expansão dos fundos sustentáveis, também conhecidos como fundos ESG (Environmental, Social and Governance).

Em 2025, a busca por investimentos que conciliam retorno financeiro e impacto positivo cresce, impulsionada pela agenda da COP30 e pelo aumento da conscientização dos investidores. Mas será que vale a pena investir nesses fundos agora?

Neste artigo, você vai entender o que são fundos sustentáveis, como funcionam, quais os riscos e oportunidades e se fazem sentido para a sua carteira de investimentos em 2025.

O que são fundos sustentáveis e como funcionam

Os fundos sustentáveis são veículos de investimento que aplicam recursos em empresas e ativos que seguem critérios ambientais, sociais e de governança (ESG).

Na prática, isso significa que o gestor seleciona ativos de acordo com parâmetros como:

• Ambiental (E): impacto na natureza, uso de energia limpa, gestão de resíduos.

• Social (S): respeito aos direitos trabalhistas, diversidade, inclusão e responsabilidade social.

• Governança (G): transparência, combate à corrupção, boas práticas de gestão.

A ideia é direcionar recursos para empresas comprometidas com sustentabilidade, sem abrir mão da rentabilidade.

O crescimento dos fundos ESG no Brasil em 2025

O mercado brasileiro de fundos ESG ainda é pequeno comparado ao cenário global, mas vem registrando avanços consistentes.

De acordo com levantamento da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima), o patrimônio líquido dos fundos sustentáveis cresceu 48% em 2024, impulsionado pelo interesse em investimentos com propósito.

Mesmo assim, sua participação no total de fundos ainda é tímida, representando menos de 2% da indústria brasileira.

Esse crescimento é estimulado por fatores como:

• Maior conscientização dos investidores.

• Pressão regulatória e agendas internacionais (ex.: COP30 em Belém, em 2025).

• Demanda crescente de investidores institucionais e estrangeiros.

Vantagens de investir em fundos sustentáveis

1. Tendência global irreversível: no mundo todo, investidores priorizam empresas comprometidas com ESG. O Brasil tende a seguir essa rota.

2. Diversificação inteligente: muitos fundos ESG investem em setores inovadores, como energia limpa, biotecnologia e tecnologia verde.

3. Redução de riscos: empresas com boas práticas ESG tendem a enfrentar menos problemas jurídicos, ambientais e reputacionais.

4. Alinhamento de valores: você pode investir de acordo com suas crenças e contribuir para um futuro mais sustentável.

5. Acesso a oportunidades exclusivas: fundos ESG podem investir em empresas ou projetos que não estão no radar da maioria dos investidores.

Principais riscos e desafios no mercado ESG brasileiro

Apesar das vantagens, é importante destacar que ainda há desafios:

• Baixa liquidez: como o volume é pequeno, pode ser mais difícil resgatar cotas rapidamente.

• Greenwashing: algumas empresas podem adotar discursos sustentáveis apenas para atrair investidores, sem práticas reais.

• Custos de gestão: fundos ESG tendem a ter taxas de administração mais elevadas que fundos tradicionais.

• Performance variável: nem sempre os fundos ESG superam o mercado. Em alguns anos, podem render menos que fundos tradicionais.

• Regulação em evolução: o Brasil ainda está construindo padrões claros de classificação ESG.

Como escolher um fundo sustentável confiável

Para selecionar bons fundos ESG, fique atento a:

• Transparência: leia o regulamento do fundo e verifique quais critérios ESG são usados.

• Gestora com credibilidade: prefira gestoras reconhecidas e com histórico em sustentabilidade.

• Diversificação da carteira: fundos que concentram em poucos ativos podem ser mais arriscados.

• Rentabilidade histórica: compare o desempenho com índices de referência, como o Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE B3).

• Taxas de administração: verifique se o custo compensa os resultados esperados.

Tendências futuras: regulação, demanda e COP30

O Brasil deve ser palco de importantes transformações no mercado ESG em 2025:

• COP30 em Belém: a conferência internacional deve aumentar a visibilidade dos investimentos sustentáveis no país.

• Pressão regulatória: órgãos financeiros devem exigir maior transparência na divulgação de informações ESG.

• Demanda crescente: investidores institucionais devem ampliar a alocação em fundos sustentáveis, impulsionando seu crescimento.

• Novos produtos: surgimento de ETFs e fundos temáticos ligados a sustentabilidade (energia limpa, carbono, economia circular).

Perguntas frequentes (FAQ)

Fundos sustentáveis são seguros?
São tão seguros quanto fundos tradicionais, mas dependem da qualidade da gestão e da diversificação da carteira.

A rentabilidade é menor que a de fundos convencionais?
Nem sempre. Em alguns períodos, fundos ESG rendem mais; em outros, menos. O importante é o horizonte de longo prazo.

Posso investir em fundos sustentáveis com pouco dinheiro?
Sim. Há fundos acessíveis a partir de R$ 100, dependendo da corretora e gestora.

Qual a diferença entre fundos ESG e fundos de impacto?
Fundos ESG investem em empresas com boas práticas. Fundos de impacto buscam gerar resultados sociais/ambientais mensuráveis, além de retorno financeiro.

Conclusão: vale a pena investir em fundos sustentáveis em 2025?

Os fundos sustentáveis representam uma tendência clara e irreversível no mercado financeiro. No Brasil, o crescimento ainda é tímido, mas as perspectivas são promissoras, especialmente com a COP30 no horizonte.

Vale a pena investir, desde que o investidor:

• Tenha visão de longo prazo.

• Analise bem os critérios ESG adotados pela gestora.

• Use os fundos sustentáveis como parte da diversificação da carteira, não como único investimento.

Assim, é possível unir rentabilidade e impacto positivo, contribuindo para o futuro e fortalecendo seus investimentos em 2025.